Q1、博道盛彥是什么樣的產品?

 

博道盛彥混合型證券投資基金(簡稱“博道盛彥”)的股票投資比例60%-95%(其中投資于港股通標的股票的資產占股票資產的0%-50%),屬偏股混合型基金。

 

基金名稱

博道盛彥混合型證券投資基金

基金代碼

A類012124,C類012125

股票投資比例

股票資產占基金資產的比例為60%-95%(其中投資于港股通標的股票的資產占股票資產的0%-50%)

業績比較基準

中證800指數收益率×60%+中證港股通綜合指數(人民幣)收益率×15%+中債綜合全價(總值)指數收益率×25%

風險收益特征

混合型基金,理論上其預期風險與預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。

投資目標

在控制投資組合風險的前提下,通過積極主動的資產配置和投資管理,追求超越基金業績比較基準的投資回報和基金資產的長期穩健增值。

募集時間

2021年5月18日-2021年5月31日

 

Q2、博道盛彥可以投港股嗎?

 

可以的喲,博道盛彥股票資產占比為60%-95%,其中投資于港股通標的股票的資產占股票資產的0%-50%。因此,博道盛彥兼顧港股投資機會,讓您的財富多面開花。

 

就港股投資而言,“基本面看內地,資金面看海外,情緒面看全球”。當前,國內疫情控制良好,生產生活趨于正常,基本面明顯改善。但與此同時,海外疫情仍然持續擾動,因此雖然流動性受美聯儲影響存在收緊的預期,但預計并不會急剎車。港股有持續的新興產業標的上市,一些權重行業如互聯網板塊也階段性受反壟斷等政策壓制而估值較為合理,港股的投資機會值得關注。

 

Q3、博道盛彥擬任基金經理是誰?

 

博道盛彥擬任基金經理張建勝:

√學霸基金經理:復旦本科+交大碩士。復旦大學信息管理與信息系統學士,上海交通大學高級金融學院MBA。

 

√80后“中生代”基金經理:11年證券、基金從業經驗,6年私募/專戶投資管理經驗。

 

√完整大周期的歷練:歷經2015-2016年大漲大跌、2017-2018年上漲下跌、2019-2020年上漲的一輪完整市場大周期淬煉。

 

投資特點:追求高性價比的成長

 

成長風格:擅長TMT、醫藥、消費

 

Q4、博道盛彥擬任基金經理的投資風格如何?

 

●  追求高性價比的成長

 

  • 聚焦“增速適中、估值適中”公司。“中等增速、中等估值”類公司很好的兼顧了成長性和估值,降低踩雷風險、提高勝率。

     

  • 依據隱含回報率,用股票池內的換股來止盈。維護好核心股票池中優秀公司的動態更新,并根據隱含回報率的高低做動態的倉位平衡。

  • 適度逆向,常有花開。組合里有正在盛開的鮮花,也有尚未開放的“花骨朵”,適當搭配,組合常有花開。

●  承擔有價值的風險

  • 最好的風控應該是在買入時開始。不碰基本面不佳的“垃圾股”,規避“永久性損失”,因為波動之后很可能價格不再回來。長期看資本市場中最大的風險是質量風險。

  • 聚焦優秀公司,用長線保護短線。個股選擇時反復評估“核心競爭力、景氣度、長期空間”三個維度。

 

Q5、博道盛彥如何選股?

 

博道基金倡導“長期投資,與優秀同行”,擬任基金經理張建勝主要從三個維度——競爭壁壘、景氣度、估值等,尋找勢能上升期的優秀公司,構建自己的股票池。

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Q6、博道盛彥將如何控制回撤?

 

博道盛彥擬任基金經理張建勝,歷經6年私募/專戶歷練,深諳絕對收益之道,歷史回撤控制較好。其成長投資框架也融入了對風險的控制:

 

1、嚴選個股,控制風險。最好的風控應該在股票買入時開始。在A股市場控制風險比較好的手段是個股選擇。不碰基本面差的“垃圾股”,規避 “永久性損失”,因為波動之后很可能價格不再回來。

 

2、依據隱含回報率,用股票池內的換股來止盈。維護好核心股票池的動態更新,根據隱含回報率的高低適時進行換股。

 

3、適度逆向的“花+花骨朵”組合。組合里既有盛開鮮花,也有未開的花骨朵,保持時有花綻放。

 

Q7、未來看好那些投資方向?

 

擬任基金經理張建勝根據自己的投資框架,結合團隊“長期競爭力”選股推薦,構建自己的股票池,看好以下三個緯度的投資機會:

 

1、長期不可逆的趨勢:不變的人性(互聯網平臺)、老齡化(醫療服務、CXO)、機器替代人工(工業自動化、云計算)

 

2、產業滲透率或集中度開始加速提升的行業:新能源、連鎖酒店、面板、啤酒、云計算、智能汽車

 

3、低估值中具有性價比的行業:銀行

 

(以上投資機會分析并不構成投資建議,股市有風險,投資須謹慎。)

 

Q8、如何看待未來市場?現在適合上車么?

 

綜合宏觀、政策、資金、估值等方面來看,二季度是比較好的播種時刻。我們認為,目前股市相對于理財等其他資產收益率比較仍有性價比,對逆向投資者而言是很好的布局時機。

 

1、宏觀面:經濟增速全年先高后低,二季度或迎來拐點,也是流動性收緊預期和通脹預期的最強節點。當前宏觀環境屬于“經濟復蘇+流動性邊際收緊+通脹預期”的組合,成長風格或迎來較好的投資機會。

 

2、政策面:央行跨周期調控兼顧當前和長遠,會保持宏觀政策連續性、穩定性、可持續性。

 

3、資金面:大類資產配置往股市轉移是確定性趨勢。2019年以來國內開啟一輪新的大類資產配置向股市轉移,居民財富通過公募基金入市;2016年以來滬港通、深港通的開通,外資開啟大舉流入A股的長期趨勢。

 

4、估值面:成長風格的代表指數中證500指數估值處于低位,過去十年估值歷史分位約25%。(數據來源Wind,截至2021年4月20日,我國股市運作時間較短,不能反映證券市場發展的所有階段。)

 

Q9、博道基金是一家什么樣的公司?

 

  • 專業團隊:核心管理團隊平均從業年限超過19年,投資團隊平均從業年限超過14年,不乏20年寶藏老將和實力中生代,歷經多輪市場牛熊周期考驗。

 

  • 眼長期:公司倡導“長期投資,與優秀同行”的投資理念,致力于通過長期投資分享優秀企業持續創造的價值;公司由員工持股,通過長效的激勵體系,匹配長期價值投資的目標。

 

  • 倡導慢富:公司在業內首創“慢慢變富”的理財觀念和“慢富道”投資者服務品牌和客戶陪伴體系,致力于提升客戶長期投資基金的獲得感和投資體驗。

 Q10、博道主動管理投資團隊實力如何?

 

博道基金投資團隊平均從業年限超過14年,歷經市場周期考驗,憑借投資管理和風險控制能力,被業界廣泛認可。

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(來源:Morningstar晨星中國,業績截至日期為2021年3月31日,榜單于2021年4月1日公開發布于晨星微信公眾號。同一基金僅納入一只份額,剔除ETF聯接基金,剔除疑似凈值異常波動的基金。晨星混合型基金分為激進配置型基金、標準混合型基金、保守混合型基金三類,其中標準混合型基金是指投資于股票、債券以及貨幣市場工具的基金,且不符合股票型基金和債券型基金的分類標準;其股票類投資占資產凈值的比例<70%。博道嘉泰回報混合凈值收益率/業績比較基準(中證800指數收益率×30%+三年期人民幣定期存款基準利率(稅后)×70%)收益率:成立以來73.65%/10.28%(2020年年報)、73.09%/9.98%(2021年一季報);博道嘉瑞混合凈值收益率/業績比較基準(滬深300指數收益率×60%+中債綜合全價(總值)指數收益率×40%)收益率:成立以來68.45% / 17.56%(2020年年報)、69.26%/15.63%(2021年一季報)))

 

 

風險提示:本產品由博道基金管理有限公司發行與管理,代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任?;鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益?;鸬倪^往業績并不代表其將來表現,基金管理人管理的其他基金的業績亦不構成對本基金業績表現的保證,基金收益存在波動風險。投資有風險,基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在做出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由投資者自行負擔。敬請投資者認真閱讀基金的基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等相關法律文件,了解產品風險等級,做好風險測評,根據自身風險承受能力選擇與之相匹配的風險等級產品?;鹁唧w風險評級結果以銷售機構提供的評級結果為準。