博道基金管理有限公司產品風險等級評價說明

為規范公司銷售行為,維護投資者合法權益,根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》、《證券投資基金銷售適用性指導意見》、《基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)》等法律法規的相關要求,對公司旗下產品進行風險等級劃分,根據投資者的風險承受能力銷售不同風險等級的基金產品或者服務,把合適的基金產品或者服務賣給合適的投資者。有關產品風險等級劃分方法說明如下:
一、風險等級的劃分及適當性匹配原則
1、產品風險等級的劃分
按照產品的風險等級由低到高的順序,劃分為:低風險(R1)、中低風險(R2)、中風險(R3)、中高風險(R4)、高風險(R5)五個等級。
2、投資者風險承受能力的劃分
按照普通投資者的風險承受能力由低到高的順序,劃分為:保守型(C1)、穩健型(C2)、平衡型(C3)、成長型(C4)、積極型(C5)五個等級。
3、適當性匹配
公司在進行產品銷售時,須根據普通投資者風險承受能力和產品的風險等級建立以下適當性匹配原則:
(1)C1型(含最低風險承受能力類別)普通投資者可以購買風險等級為R1級產品;
(2)C2型普通投資者可以購買風險等級為R2、R1級的產品;
(3)C3型普通投資者可以購買風險等級為R3、R2、R1級的產品;
(4)C4型普通投資者可以購買風險等級為R4、R3、R2、R1級的產品;
(5)C5型普通投資者可以購買所有風險等級的產品。
二、產品風險等級劃分的考慮因素
產品風險等級劃分可綜合考慮以下因素:產品的流動性、到期期限、杠桿運用情況、產品結構的復雜性、最低投資金額、投資方向和投資范圍及比例、募集方式、發行人等相關主體的信用狀況、同類產品過往業績、基金類型、衍生品投資情況、估值政策等。
如果產品存在下列因素的,應當審慎評估其風險等級:
(1)存在本金損失的可能性,存在因杠桿交易等因素容易導致本金大部分或者全部損失的可能性;
(2)產品的流動變現能力較差,因無公開交易市場、參與投資者少等因素導致難以在短期內以合理價格順利變現;
(3)產品的可理解性較低,因結構復雜、不易估值等因素導致普通人難以理解其條款和特征;
(4)產品的募集方式,屬于涉及面廣、影響力大的公募產品;
(5)產品存在跨境因素,屬于存在市場差異、適用境外法律等情形的跨境發行或者交易的產品;
(6)屬于中國證監會或基金業協會認定的高風險產品;
(7)其他有可能構成投資風險的因素。
三、產品風險等級的初始評價和持續更新
新的公募基金根據招募說明書登載的產品信息,確定所屬的基金類別,原則上根據基金類別確定其初始風險等級(具體見附表“公募基金風險等級劃分對應表”),若出現附表未涵蓋的基金類別或其他風險評價需要考慮的特殊情況,本公司可按照審慎性原則評定新基金初始風險等級。
本公司發行的私募集合資產管理計劃的風險等級劃分參照公募基金風險等級劃分方式。
產品風險等級的劃分原則上每年更新一次,若發生產品信息發生變化導致影響其風險等級評價的,或其他可能對產品風險等級評價造成重大影響的情況,需重新評估其風險等級,更新產品風險等級劃分的結果。過往的風險等級劃分結果應當作為歷史記錄保存。


重要提示:上述產品風險評級說明僅代表本公司的觀點,其解釋權歸本公司所有,投資者亦應認真閱讀各產品的招募說明書、產品合同,以及過往的產品定期報告等相關信息,以充分判斷各產品的風險收益特征。
本公司旗下具體各公募基金風險評級可于公司官網上查看,僅適用于本公司直銷的適當性匹配。各銷售機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)可根據相關法律法規對產品進行風險評價,不同的銷售機構采用的評價方法可能不同,因此其他銷售機構對同一產品的風險等級評價與本公司網站披露的風險等級評價可能不同,投資人在購買產品時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之間的匹配檢驗。

 

 

附表        公募基金風險等級劃分對應表

 

基金大類

基金類別

說明

初始風險等級

股票型基金

股票型基金(包含股票ETF基金)

80%以上的基金資產投資于股票

R3

混合型基金

非特殊策略(市場中性策略、避險策略)的混合型基金

投資于股票、債券和貨幣市場工具,并且股票投資、債券投資的比例不符合股票型基金、債券型基金規定的,采用市場中性策略和避險策略的混合型基金除外

R3

市場中性策略混合型基金

采用市場中性策略,權益類空頭頭寸的價值占權益類多頭頭寸的價值的比例范圍為80%-120%

R2

避險策略混合型基金

通過一定的避險投資策略進行運作,同時引入相關保障機制的

R2

債券型基金

可轉債基金

80%以上的基金資產投資于債券,且80%以上的非現金資產投資于可轉債或可交債

R3

短期債券基金

主要投資于剩余期限在1年以內的短期債券、貨幣市場工具

R1

其他債券型基金

80%以上的基金資產投資于債券,可轉債基金和短期債券基金除外

R2

貨幣市場基金

貨幣市場基金

僅投資于貨幣市場工具

R1

另類投資基金

商品基金或商品期貨基金

主要投資于大宗商品、期貨、黃金、石油等

R4

分級基金分級子基金(進取份額)通過份額升級,具備杠桿效應的子基金進取份額R5
分級子基金(優先份額)通過份額升級,具備優先分配權益的子基金優先份額R3
其他具有杠桿效應的基金其他具有杠桿效應的基金除份額分級外,通過其他機制設計使得基金凈值波動具備杠桿效應的基金R5

注:FOF基金風險等級參照主要投資標的基金的風險類型劃分。